Новая модель призвана усилить риск-ориентированный надзор, лучше оценивать работу брокеров и управляющих, а также защитить интересы инвесторов и повысить качество корпоративного управления.
Агентство объясняет необходимость изменений развитием рынка, ростом клиентской базы и увеличением роли поведенческих факторов. Надзорные ожидания направлены на раннее выявление проблем, точечное усиление контроля и укрепление стабильности рынка.
Четыре блока оценки
Проверку проводят по четырём направлениям: защита интересов инвесторов, корпоративное управление, анализ бизнес-модели и защита данных и активов клиентов. По итогам каждому участнику присваивают рейтинг, который ложится в основу плана надзорных действий.
Итоги пилотного проекта
Во время пилота выявили несколько областей, требующих доработки. Участникам рынка нужно выстроить процедуры оценки инвестиционного профиля клиентов, чтобы не предлагать неподходящие продукты. Также требуется анализировать клиентские сделки на признаки манипулирования рынком и усилить участие советов директоров в стратегических решениях, управлении рисками и внутреннем контроле.
По итогам пилота агентство подготовило внутреннее руководство по проведению оценки. В текущем году надзорную оценку планируют распространить на весь рынок ценных бумаг, включая крупных брокеров, дилеров и управляющих инвестиционным портфелем.
Элементы новой модели учтут в Программе развития рынка ценных бумаг до 2030 года и в новом законе о рынке капитала. Методологическую основу составили принципы IOSCO и подходы европейских и британских регуляторов, адаптированные под казахстанские условия.